유럽지역의 건설 부문은 2023년 3분기에 경기 침체에 진입했다. 2023년 1월~11월 완제품 수입량 10% 감소하고, 2024년 1분기 이전에는 철강 소비의 반등 가능성이 낮아 보인다.
우크라이나 전쟁의 심각한 결과와 악화된 전반적인 경제 전망은 지난 3분기(2023년 7월~9월) 유럽 연합(EU)의 철강 명목 소비에 계속해서 큰 타격을 입혔다. 2023년 3분기에 철강 소비량은 6분기 연속 감소했지만(-3.9%), 그 비율은 이전 분기의 -8% 이후 둔화되었다. 총량은 3,040만 톤으로 감소해 2020년 2분기 팬데믹 발생 이후 세 번째로 낮은 수준을 기록했다고 Eurofer는 "2024-25년 경제 및 철강 시장 전망"을 발표했다.
2022년 하반기부터 수요 여건이 상당히 악화되고 있으며, 글로벌 경제 불확실성 증가, 고금리, 전반적인 제조업 부진 등으로 인해 이러한 악순환은 적어도 2023년 4분기까지 지속될 것으로 예상된다. 국내 출하는 계속해서 약한 수요를 반영하여 3분기에 6회 연속 감소(-2.9%)했지만, 2분기(-7.1%)에 비해 속도는 느려졌다.
2022년 심각한 경기 침체(-8.3%) 이후, 계속되는 분쟁, 에너지 가격을 둘러싼 불확실성, 높은 인플레이션과 같은 지속적인 하락 요인은 비록 둔화되기는 하지만 악화된 경제 전망과 결합되어 EU의 명목 철강 소비에 다시 부정적인 영향을 미칠 것이다. 보고서에 따르면 2023년 전망은 이전 전망(-5.2%)에 비해 더 뚜렷한 위축(-6.3%)을 나타낸다. 이는 지난 5년 동안 4번째 연간 경기침체를 의미한다. 이러한 하락세는 올해 예상했던 반등에도 부담이 될 것으로 보인다.
EU 철강 사용 부문
건설은 주저앉아: 건설 부문은 2022년 3분기에 경기 침체에 빠졌고 2023년 3분기에는 5분기 연속 하락세를 보였다(2분기 -3.4%에 이어 -1.2%). 2022년 하반기 철강 사용 부문의 총 생산 활동에 큰 타격을 준 생산 비용, 부품 부족 및 생산량 감소에 영향을 미치는 에너지 가격 급등에도 불구하고 팬데믹 이후 시작된 SWIP의 긍정적인 추세는 2023년 2분기까지 지속되었다.
그러나 특히 높은 인플레이션과 그에 따른 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상으로 인해 EU의 경제 및 산업 전망 악화가 지금까지 철강 사용 부문의 생산량에 미치는 영향은 제한적이었다. EU 철강 소비의 35%를 차지하는 건설 부문은 유일하게 중요한 예외였다.
건설자재 가격 상승, 특정 EU 국가의 노동력 부족, 경제 불확실성 증가, 금리 상승이 건설 생산량에 영향을 미쳤으며, 이러한 부정적인 추세는 주로 주택 수요에 대한 높은 모기지 금리를 통한 지속적인 통화 긴축 정책의 영향으로 인해 2024년 상반기까지 지속될 것으로 예상된다.
자동차 속도 증가: 3분기 자동차 부문 생산량은 6회 연속 증가했다(2분기 +11.5%에 이어 +5.4%). 이러한 지속적인 반등은 부분적으로 2021년과 2022년의 매우 낮은 생산량으로 인해 계속되고 있다. 그러나 생산량은 무역 긴장 증가와 제조업 침체로 인해 코로나 이전 수준보다 훨씬 낮고 2019년 경기 침체 이전 수준보다 훨씬 낮다. 소비자 회복력은 가처분 소득 증가율 둔화와 전기차(EV) 구현에 대한 불확실성에도 불구하고 지난 4분기 동안 수요를 어느 정도 촉진했다. 2023년에는 에너지 가격 완화에 힘입어 수요가 지속적으로 개선되었다. 그러나 2023년 12월 EU 자동차 시장은 2022년 12월의 유난히 긍정적인 실적과 비교하여 16개월 연속 성장 후 처음으로 위축(-3.3%)을 경험했다.
기계 엔지니어링: 기계 엔지니어링 부문의 3분기 생산량은 10분기 연속 증가(전 분기 +1.8%) 이후 소폭 감소(-0.1%)를 경험했다. 그러나 성장은 2023년 내내 관찰된 바와 같이 러시아의 우크라이나 침공의 장기적인 영향과 경제 및 산업 전망의 지속적인 악화를 포함하여 지속적인 하향 위험에 노출되어 있다. 결과적으로 생산량은 4분기에도 감소할 것으로 예상된다. 2024년 하반기에만 예상되는 긍정적인 수준이다.
내구소비재: 3분기 가전제품 활동은 9회 연속으로 뚜렷한 생산량 감소를 기록했다(-4.4% 이후 -2.8%). 이 수치는 2021년 2분기 이후 관찰된 감소 추세와 일치하며, 이는 예상보다 큰 코로나 이후 생산량 회복이 끝났음을 의미한다. 이러한 추세는 2023년 4분기에 반전되어 2024년에 반등할 것으로 예상된다.
'23년 완제품 수입량 10% 감소 (~11월까지)
3분기에는 EU로의 총 철강 수입(반제품 포함)이 2분기(-10%)에 이어 감소세를 보인 후 전년 동기 대비 보합세를 기록했다.
완제품 수입도 2023년 3분기에 감소(-10%)했으며, 이는 전 분기에 이어 감소한 수치이다. 수입품은 지난 3년간의 변동을 반영하여 2023년 내내 일관된 변동성을 보였다. 2022년 1분기 이후 훨씬 약해진 수요를 반영하여 수입량은 2022년 하반기부터 2023년 2분기까지 계속해서 변동성을 보였지만 감소세를 보였다. '23년 1-11월 동안 전체 철강제품 수입은 전년 동기 대비 감소(-11%)했다.
원산지별 수입: 인도는 2023년 첫 11개월 동안 EU의 완제품 수입을 주도했다. EU 시장으로의 완제품 수입의 주요 원산지는 내림차순으로 인도, 한국, 중국, 베트남, 대만, 터키 및 일본이다. 2023년 첫 8개월 동안 상위 5개 수출국은 EU 전체 완제품 철강 수입의 58%를 차지했다.
인도는 EU(점유율 13.7%)에 대한 주요 수출국 역할을 유지했으며, 한국(13.1%), 중국(11.4%), 베트남(10.2%), 대만(9.5%)이 그 뒤를 이었다.
2023년 첫 11개월 동안 주요 수출국의 수입량은 계속해서 다양한 상황을 보였다. 예를 들어, 투르키예와 중국의 완제품 수입은 급감한 반면(각각 -51%, -13%), 인도(+7%), 일본(+32%), 베트남(+38%), 대만(+12%), 한국(+6%)으로부터의 수입은 증가했다.
제품별 수입: 세관 자료에 따르면 2023년 첫 11개월 동안 판재제품과 봉형강 제품의 수입이 모두 감소했다(각각 -9% 및 -25%). 전체 완제품 수입에서 봉형강이 차지하는 비중은 21%. 판재류 내에서는 2022년 같은 기간에 비해 2023년 첫 11개월 동안 모든 판재 수입이 감소했다. 특히 냉연강판(-27%)과 열연강판(-22%), 코팅강판(-24%), 유기강판(-30%)도 크게 하락했다. 유일한 예외는 후판과 열간압연 와이드 스트립의 수입이 증가한 것으로 나타났다(각각 +11%, +9%).
봉형강의 경우, 2023년 첫 11개월 동안 수입은 중형강(+2%)에 대해서만 다소 긍정적인 발전을 보였다. 반면 철근, 선재, 가맹봉 수입은 모두 각각 -31%, -26%, -24%로 크게 감소했다.
완제품 수출은 소폭 증가
3분기에는 제3국으로의 EU 철강 제품 수출이 소폭 증가했다(2분기 +1% 이후 +3%). 마찬가지로 완제품 수출도 증가했고(+3%, 이후 +1%) 봉형강 수출도 증가했다(+21%, 이후 +14%). 반면 판재류 수출은 감소했다(전분기와 마찬가지로 -5%). 2023년 첫 11개월 동안 전체 수출은 감소(-3%)하고 완제품(-4%)과 판재(-9%) 수출은 감소한 반면 봉형강 수출은 증가(+8%)했다.
시장전망
보고서는 2023년 상반기에 관찰된 철강 시장의 부정적 추세가 지속되면서 더욱 첨예해지는 추세를 보이고 있다고 밝혔다.
EU 산업이 2023년 2분기까지 상당히 회복력이 있음이 입증되었음에도 불구하고, 2023년 남은 기간은 에너지 가격의 불확실성, 수요 약세, 인플레이션, 지정학적 긴장, 고금리로 인한 경제적 어려움 등이 복합적으로 악화되는 것이 특징인 것으로 보인다.
2024년 철강 사용 부문의 성장은 주로 건설 부문의 2번째 연속 경기침체로 인해 더욱 둔화될 것으로 예상되며(+0.2%, +0.4%에서 하향 조정) 이후 완만하게 회복(+1)될 것으로 예상된다.
2024년에는 산업 전망의 긍정적인 발전과 철강 수요 증가를 조건으로 명백한 철강 소비가 이전 추정치(+5.6%, 이전에는 +7.6%)보다 낮은 속도로 회복될 것으로 예상된다. 철강 수요의 전반적인 변화는 여전히 매우 높은 불확실성을 안고 있다. 명목 철강 소비의 분기별 개선은 2024년 1분기 이전에는 예상되지 않는다.
출처: 철강정보원
