중국의 줄어드는 (Tapered) 조강 생산량으로 인해 철광석이 영향을 받고 있다. 1월 초 고철 가격 상승으로 빌렛, 철근 지지세는 유지되었다. 또한, 공급 문제로 원료탄 가격이 소폭 상승을 이어갔다.
1월 글로벌 철강, 원자재 가격요인
EU 가격 상승으로 인해 HRC 제안이 안정적으로 유지 :
1월 열연 코일 오퍼에 영향을 미친 요인은 상당히 많다. 중국 내수 열연 가격은 수요 부족으로 보합세를 유지했다. 예를 들어 Baosteel은 내수 침체로 인해 2023년 12월과 2024년 1월에 가격을 인상한 후 2024년 2월 판매 가격을 변경하지 않았다. 또한, 유럽연합(EU)의 국내 가격이 상승세를 보이면서 국제적으로 열연재 시장이 약세를 보였지만 이는 중국의 열연재 공급에 대한 지지세를 제공하기도 했다. EU 철강 가격은 수요 부진 속에 원자재와 에너지 비용이 상승하면서 급등했다.
1월 간토 고철 입찰 가격이 톤당 14달러 상승함에 따라 국내 가격이 상승하는 가운데 일본 수출 제안이올랐다. 게다가 EU의 가격도 강세를 보여 지지를 제공했다.
일부 화물이 중동에서 성약되고 1월 초 베트남에 대한 관심이 되살아났지만 거래는 성사되지 않았기 때문에 인도 제철소는 3개월의 공백 후에 수출 시장으로 돌아왔다. 또한 EU의 재입고 관심도 있었다. 따라서 전반적으로 인도 철강 공장에 대한 정서는 개선되었다.
중국의 테이퍼드 조강 생산량이 철광석에 영향을 미침:
철광석은 중국의 재입고로 지난해 9월부터 스마트한 회복세를 보였다. 그러나 2023년 하반기부터 조강 생산량이 감소해 철광석 수요에 영향을 미쳤다. 중국의 2023년 12월 조강 생산량은 전월 대비 13% 감소한 6,600만 톤으로, 이는 이 고급 품종의 세계 최대 소비자인 철광석 수요에 큰 영향을 미쳤다.
고철 가격 상승으로 봉형강 지원:
글로벌 고철 가격 인상으로 흑해 빌렛과 Turkiye 철근이 지지를 받았다.
실제로 1월 하반기에 고철 가격이 하락했더라도 터키 공장이 고철 수입을 재개하면서 상반기에는 고철 가격이 상승했다. 예를 들어, 1월 첫째 주 CFR Turkiye의 $415/t 수준에서 두 번째 주에는 약 $425/t까지 상승했지만 후반에는 $420/t 수준으로 떨어졌다. Turkiye의 2월 납품을 위한 공격적인 스크랩 재입고는 철근에 대한 국내 수요가 강하기 때문에 촉발되었다. 고철 가격 상승도 철근 마진에 압박을 가했다. 그러나 1월 말에는 풍부한 스크랩 재고로 인해 수요가 냉각되었다.
Turkiye의 약한 철근 수요로 인해 스크랩 유지:
터키의 심해 수입 철 스크랩 가격은 1월 톤당 412~428달러를 유지했으며, 국내 철근 감정이 약해지는 가운데 적당한 수준의 거래가 성사되었다. 미국/발트해산 HMS(80:20)의 터키 수입 가격은 터키 공장의 가격 압박에도 불구하고 $415-420/t CFR 수준을 유지했다. 후자는 추운 날씨로 인한 국내 철근 판매 둔화를 우려하여 프리미엄 소재의 CFR 수준을 톤당 420달러 미만으로 목표로 삼았다. 스크랩-철근 스프레드는 $185-195/t로 평가되었으며 지난달보다 $4-5/t 감소했다.
원료탄:
동절기 철강 수요 부진으로 주요 수입국의 구매 관심이 낮아 1월 말에 가격이 소폭 하락했다. 그러나 공급 관련 우려로 인해 가격이 약간 지지를 받았다. 호주 해안 근처에 상륙한 열대 저기압 키릴리로 인해 배송이 중단될 수 있다는 우려가 있었다. 결과적으로 Hay Point, Abbot Point 및 Gladstone을 포함한 항구는 일정 중단을 경험하여 가격 지원에 기여했다. 그 외에도 Gladstone Port의 1월 5일 유지보수 일정으로 인해 다른 항구의 혼잡이 발생하여 배송에 영향을 미쳤다.
2024년 1월 전 세계 철강 가격 수준
중국 HRC 제품은 톤당 1달러만 하락해 574달러/톤(2023년 12월에는 톤당 575달러)
일본 HRC 제안은 톤당 7달러 올라 $610/t($603/t)
인도 공장은 10~12월 제안을 자제했지만 2023년 9월의 $580/t보다 높은 $601/t
흑해 빌렛 수출 제안은 톤당 $3 상승한 $512/t($509/t)
Turkiye의 철근 가격은 약 2% 상승한 $615/t(604/t)
모든 가격은 FOB 기준이다.
원자재인 Fe62% 철광석 분광은 CFR 중국으로 톤당 $1 하락한 $135/t($136/t)
호주산 프리미엄 HCC 원료탄인 CFR 인도는 톤당 $3 상승하여 $347/t($344/t)
HMS 80:20 스크랩, CFR Turkiye는 $1/t 상승하여 $421/t($420/t)
종합의견
EU의 열연 가격 상승 그래프가 지속된다면 경쟁 국가의 수출 제안이 어느 정도 뒷받침될 것이다.
미국, 유럽, 발트해의 어려운 겨울 조건은 스크랩 공급에 영향을 미쳐 철광석의 약화를 따르지 못하게 되었다. 그러나 철강 수요 부진으로 인해 Turkiye의 재고가 청산되지 않는다면 고철은 단기적으로 $420-$425/t CFR에 머물며 범위를 벗어나지 못할 수 있다.
한편, 러시아 수출업자들은 전자를 지원하는 금융 기관에 대한 미국의 제재 강화로 인해 점점 더 큰 지불 문제에 직면하고 있다. 단기적이라 할지라도 결제 이체는 비용이 더 많이 들고 흑해 빌렛 제안을 지원할 수 있다.
출처: 철강정보원
